Russian Chemical Community
 
Пользовательский поиск
   главная
  предприятия
  марки сплавов
  соединения
  синтезы
  объявления
  ► информация
  рефераты
  архив
  актуально
А  Б  В  Г  Д  Е  Ж  З  И  К  Л  М  Н  О  П  Р  С  Т  У  Ф  Х  Ц  Ч  Ш  Щ  Э  Ю  Я  

Жизнь взаймы

   Поделиться ссылкой :    LiveJournal Facebook Я.ру ВКонтакте Twitter Одноклассники Мой Мир FriendFeed Мой Круг

Страна отдает, граждане берут

Еще недавно 2003 год принято было называть самым сложным для России годом, так как именно на него приходится пик платежей по внешнему долгу. "Страшная" дата настала, и очень похоже, что сильно пугаться не стоит. Пока Россия хочет и может платить по долгам. В таком настроении она оказалась благодаря идеям советника президента Андрея Илларионова.

Минувший год был годом нового отношения к долгам. Правительство России продолжило начатую еще в 2001 году практику платить по внешним долгам страны четко, в срок и даже иногда с перевыполнением плана. В результате наша страна переместилась за год с 6-го на 9-е место в рейтинге государств с самым большим внешним долгом и в ближайшее время имеет неплохие шансы покинуть первую десятку. Впрочем, напомним, что на 2003 год приходится пик платежей по внешнему долгу России. Если не случится что-то экстраординарное, скорее всего этот период будет пройден успешно.

В то время как власти образцово отдавали долги, население страны тоже осваивало современную финансовую культуру -- училось жить в долг. Потребительские кредиты, которые еще недавно были скорее исключением, чем правилом повседневной жизни населения, в минувшем году резко набирали популярность. Особенно заметен этот процесс был в Москве, где одним из самых популярных рекламных объявлений было предложение купить квартиру (автомобиль, мебельный гарнитур, домашний кинотеатр, поездку в Египет и т. д.), выплатив единовременно часть стоимости, а остальное потом -- в течение трех месяцев (шести месяцев, года, пяти лет).

Разумеется, чем дороже вещь, которую хочет приобрести человек, тем сложнее купить ее в кредит. Если желающему купить музыкальный центр верят практически на слово, то оформление ипотеки (покупки квартиры в кредит) занимает пару месяцев, требует огромного количества самых разнообразных справок, и положительный ответ банка отнбдь не гарантирован. Впрочем, все цивилизованное человечество давно так себя ведет. Платить наличными полную сумму за квартиру, новый автомобиль или туристическую путевку, разуметтся, выгоднее, чем покупать в кредит. Но сложнее, да и не принято. Пока не принято, но постепенно входит в привычку.

И хотя жизнь взаймы в России еще не приобрела таких масштабов как в США, процесс пошел, как говорил один политический деятель той эпохи, когда страна брала в долг крупные суммы, а ее граждане имели возможность разве что занять пятерку у соседа до получки.

Погашение долга -- лекарство для рубля

Российский внешний долг уменьшается, а новых крупных заимствований пока не предвидится, что постепенно отодвигает эту проблему на второй план в общей макроэкономической политике. Помешать этому может только падение нефтяных цен

В 2003 году России предстоит выплатить иностранным кредиторам рекордную сумму -- $17,5 млрд. Найти такие деньги не просто. Но от взятого курса -- снижения внешней задолженности до безопасного уровня -- правительство отказываться не собирается.

В МВФ полагают, что внешний долг страны в 60% от ВВП крайне опасен для финансовой стабильности. Как правило, инвесторы доверяют этой оценке и тут же выводят свои капиталы из тех стран, которые перешагнули этот катастрофический рубеж. Что, в свою очердь, усугбляет кризис. В последние пять лет этот сценарий в той или иной форме повторялся в Юго-Восточной Азии, Южной Корее, Турции и Аргентине. Несколько раньше долговой кризис пережили Мексика и Бразилия. И до сих пор в этих странах уровень внешней задолженности опасно высок.

России достался крупный внешний долг от распавшегося СССР (основную часть задолженности накопили во времена правления Михаила Горбачева). По данным ЦБ, в 1992 году советские долги составили $82,378 млрд. Но к 1998 году этот показатель вырос более чем вдвое и достиг $172,8 млрд. Российское правительство активно занимало у МВФ -- $21 млрд с 1992 по 1998 год -- и $8 млрд у Всемирного Банка. Кроме того, значительные суммы ссудили и западные правительства. При этом выплату долгов СССР Москва все время пыталась отсрочить. В результате в 1996-1997 годах советская задолженность иностранным правительствам (Парижскому клубу) и иностранным банкам (Лондонскому клубу) была реструктурирована. Что, кстати, окончательную сумму долга существенно увеличило. Но вплоть до августовского кризиса 1998 года и правительство и ЦБ строило денежно-кредитную и бюджетную политику исходя прежде всего из массовых займов за границей, включая размещение евробондов и привлечение "горячих" денег в ГКО. Чем это закончилось, известно. Помимо прочего, новым правительству и руководству ЦБ пришлось решать, как вновь уговорить кредиторов пойти на очередную реструктуризацию. Однако Парижский и Лондонский клубы согласились только на отсрочку (причем небесплатную) до 2001 года, МВФ же вообще не захотел ждать ни дня.

Пришлось платить. Хотя предложений помочь России и списать долги было много, в том числе и со стороны бывшего руководства стран Восточной Европы, которым такие поблажки внешние кредиторы оказали. В 1999-2000 годах в Москве считали, что Запад занял недружественную позицию. И достигнутая в феврале 2000 года Михаилом Касьяновым, тогда первым вице-премьером, договоренность о реструктуризации советских долгов Лондонскому клубу была расценена вначале, в том числе и Владимиром Путиным, как своего рода историческая победа. Пики платежей 2000 - 2005 годов были ликвидированы, но общий долг опять увеличился. На что с прискорбием и указал президент в июле 2000 года, выступив с ежегодным посланием к Федеральному собранию.

Момент истины наступил зимой 2001 года. На этот раз уже премьер Касьянов решил добиться уступок и от "парижан". Но не тут то было. Последние, махнув рукой на принцип взаимности кредиторов (то есть без согласования с "лондонцами"), решительно отказались от новой отсрочки. Их можно было понять. Цена на нефть, основный источник экспортных валютных доходов России, 11 сентября 2000 года достигла пика -- более $40 за баррель. В Москве на сторону кредиторов встал советник президента Андрей Илларионов. Помимо принципиальной стороны вопроса (долги надо отдавать в любом случае, это повышает доверие к стране кредиторов), экономист Илларионов указал и на практическую сторону проблемы. Чем больше "горячих" долларов Россия выведет за рубеж, тем медленнее будет укрепляться реальный курс рубля, а заодно снизятся и темпы инфляции. А значит быстрее будет расти национальная промышленность. Как известно, "парижане" и Илларионов победили, и с начала 2001 года Россия исправно платит по счетам.

В 2001 году нужно было вернуть около $13,5 млрд. Но высокие цены на нефть позволили скупить долги "лондонцам" и ослабить финансовый пресс 2003 года на $1,5 млрд. В этом???? году придется заплатить более $14 млрд. График полностью выдерживается. Более того, по данным премьера Касьянова, к 1 ноября накоплен финансовый резерв (который и потратят в ***будущем???? году на выплаты кредиторам) в размере 95 млрд руб. Кредиторам также пойдут и $1,86 млрд, полученные от продажи на приватизационном аукционе государственного пакета 74,95% акций компании "Славнефть".

Бюджет-2003 спланирован со значительным профицитом. Он, а также финансовый резерв минувшего года и продажи госимущества пойдут на выплату основной части внешенего долга -- $10,5 млрд в 2003 году. Кроме того, $7 млрд для выплаты процентов включены непосредственно в бюджет. В общем собрать деньги на прохождение долгового пика, хотя и с трудом, но можно, если только цена на нефть, как это было в 1998 году, не упадет до катастрофических для российского бюджета $12-14 за баррель.

Для чего же российское правительство так упорно добивается резкого сокращения задолженности? Вряд ли это можно объяснить исключительно влиянием на президента и премьера идей Андрея Илларионова. Здесь есть по меньшей два объяснения. Во-первых, действительно, российская экономика до сих пор столь неэффективна (особенно ее банковский сектор), что не может переварить всю экспортную валютную выручку. И как бы ни протестовали валютные охранители из ЦБ, лишние доллары лучше направлять не в закрома Банка России, а иностранным кредиторам. Хотя бы для того, чтобы можно было легче и дешевле занять снова, когда цены на российское сырье вновь упадут. Во-вторых, высокие темпы погашения внешней задолженности в конце концов приведут к резкому уменьшению доли бюджетных средств, направляемых на долги. В бюджете-2003 только выплаты по обслуживанию долга (проценты) превышают 10% расходной части российского бюджета. Тем самым после прохождения долговых пиков можно рассчитывать и на существенное увеличение бюджетных расходов на инфраструктурные и социальные цели. Наконец, резкое уменьшение общего объема внешнего долга (в абсолютном выражении до $124,4 млрд в 2002 году и в доле ВВП со 100% в 1999 году до 40% в этом, кстати, в 2002 году долг уменьшился на целых $20 млрд!) существенно укрепляет макроэкономическую стабильность в России. Заметим, что все долги США (и внутрение и внешние) не превышают 30% ВВП. Тем более важно то, что российское правительство вообще перестало с осени 1998 года брать деньги в долг для бюджетных нужд и от международных финансовых организаций, и от ЦБ России.

В ближайшее время можно ожидать, что проблема внешнего долга в России вообще станет чуть ли не пятистепенной в общей макроэкономической политике. Значительных новых заимстований, судя по всему, не предвидится, а долг будет уменьшаться. Помешать этому может только обвал нефтяных цен, если он случится в самое ближайшее время.

КОНСТАНТИН СМИРНОВ

Плати, но не сейчас

За минувший год объем сектора потребительского кредитования вырос на 63%. На фоне других банковских услуг это направление развивается едва ли не самыми быстрыми темпами. По прогнозам аналитиков, в 2003 году стремительный рост этого сектора продолжится.

Все кредиты потребителя

Потребительское кредитование для российского рынка -- относительно новый продукт. Рынок потребительского кредитования за последние два года вырос буквально с нуля. По данным Центрального Банка РФ, еще полтора года назад в кредитных портфелях банков число выданных кредитов составляло 80, 707 млрд руб. С того времени этот показатель вырос на 63% и сейчас достигает 131, 889 млрд руб. По прогнозам Минэкономразвития, в 2003 году рост в секторе потребительскогокредитования может составить 40%.

Потребительское кредитование постепенно становится технологически отлаженным банковским продуктом. Оно еще не стало дешевым, но доступным стало. Потенциал этого сектора остается огромным. По прогнозам Минэкономразвития, в начавшемся году рост потребительского кредитования будет продолжаться. Предполагаемый рост составит 40%. Для этого есть все предпосылки. По оценкам консалтинговой компании Bakers & Mokenrie, число потенциальных заемщиков среди частных лиц превышает 2 млн человек. Кроме того, банкиры отмечают, что рынок можно назвать сформировавшимся только в столичных городах. В регионах же эта услуга только начинает свое развитие. До западных масштабов потребительского кредитования нам еще далеко. Объемы потребительского кредитования на мировом рынке составляют $1,706 трлн. Например, в США только за август минувшего года было выдано потребительских кредитов на сумму около $2,29 млрд. В России эти суммы на порядок ниже.

Кредит на крышу

Ипотека - пожалуй, наиболее сложный вид потребительского кредитования. Банки кредитуют на покупку квартир в новостройках и на вторичном рынке. Наиболее распространенным считаются кредиты на покупку однокомнатных кватрир -- их доля составляет 48% от всех квартир, находящихся в залогах банков. Ипотечный кредит отличает многоступенчатая проверка платежеспособности заемщика и срок кредитования. Для того, чтобы оформить кредит на покупку квартиры, нужно предоставить банку сведения о прописке, многочисленные выписки из муниципальных служб, копии трудовой книжки, характеристику с места работы, справки о доходах за последние полгода, водительские права, данные о собственности, копии дипломов, свидетельства о браке и рождении детей. В общем, предъявить банку историю собственной жизни в документах. Исходя из этого банк будет принимать решение о выдаче кредита. Этот процесс может занять от двух недель до месяца. Разными будут и условия предоставления кредита: процентная ставка, срок погашения, возможность досрочного возврата заемных средств.

Основные игроки на рынке кредитования недвижимости - банки, работающие по программе "Дельта-Кредит".Именно эта программа сформировала правила игры на этом рынке. Банк готов кредитовать до 80% стоимости квартиры. Остальное платит заемщик. Его платежеспособность расчитывается так, чтобы сумма, которую он будет тратить на обслуживание кредита и своей будущей квартиры, не превышала 30% заработка.

Срок предоставления кредита составляет 10 лет. Стоимость -- 13-15% годовых в валюте. При покупке квартиры в новостройке заемные деньги обойдутся дороже, поскольку кредит будет считаться необеспеченным до момента сдачи дома в эксплуатацию. С учетом дополнительных рисков банки стоимость кредита возрастает до 18% годовых в валюте. Банками предоставляется возможность досрочного погашения кредита. Однако минимальная сумма взноса при этом должна быть не менее $500. После оформления кредитного договора банк потребует оформить страховку недвижимости. Сразу же после покупки квартира переходит в собственность заемщика, однако служит залогом для банка. Если заемщик перестает платить по кредиту, банк продаст его квартиру по "среднерыночной" цене, вычтет неустойки, штрафы и собственные расходы и невыплаченную сумму кредита. Если после всех вычетов останутся какие-то деньги, их вернут заемщику. Однако сумма, скорее всего, окажется незначительной. Поэтому ипотека -- это риск не только для банка, но и для заемщика.

Кредит на колесах

Занять деньги на покупку автомобилей куда проще, чем на квартиру. За последние несколько месяцев на этот рынок вышло сразу несколько банков -- "Росевробанк", "Международный промышленный банк", "Международный Московский Банк", "Райффайзен-Банк". Покупку авто по-прежнему кредитуют "Русский стандарт" и "1-ое О.В.К.". Объемы автокредитования, по разным оценкам, за год возросли в 3-5 раз, а объем выданных за год кредитов составил $280 млн. Кредиты на покупку машины составляют, по оценкам самих банкиров, около 35% от общего объема выданных кредитов. И если еще полтора года назад в кредит покупались в основном отечественные машины, сейчас банкам приходится кредтовать покупки зарубежных производителей. Самые популярные автомобили, приобретаемые в кредит -- это модели "среднего" звена Audi A4, Peugeot 307, Ford Focus, Nissan Almera, Opel Vectra.

Общая схема покупки автомобиля в кредит выглядит так же, как и кредит на недвижимость. Банк готов оплатить до 70% стоимости автомобиля. Приобретенная машина переходит в залог банку. Страховка транспортного средства обязательна. Максимальный срок погашения кредита --3 года. Процентная ставка -- от 9 до 15% годовых в валюте. Правда, список документов, которые нужно предоставить в банк для оформления кредита, ограничивается паспортом, водительскими правами, и справкой о доходе.

Кредит на ножках

Однако самый развитый сектор потребительского кредитования -- займы на покупку мебели и техники. Банкиры отмечают, что спрос на этом рынке превышает предложение. Доля кредитов на покупку бытовой техники и мебели составляет в портфелях банков 25%. Эти кредиты считаются наиболее доступными. Для их оформления не нужно обращаться в банк. Подавляющее число торговых холдингов ввели в свои розничные сети представительства банков. Это позволяет оформлять кредит, как говорится, "не отходя от кассы". Основными игроками на этом рынке является "Русский стандарт", "1-ое О.В.К.", "Дельта-Банк". Все они работают с определенными магазинами. Так, за "Русским стандартом" "закреплены" магазины бытовой техники "Мир", "М-видео". А за "Дельта-Кредитом" -- IKEA.

Для того, чтобы купить в кредит ноутбук, шкаф-купе или телевизор, нужен всего лишь паспорт и еще один документ -- водительские права, военный билет или страховое свидетельство Пенсионного фонда России. Заполнив анкету, где указываются сведения о работе и доходах, нужно передать ее сотруднику банка. В течении нескольких минут будет принято решение о выдаче кредита. Стоимость заемных средств различная -- от 19 до 49%% годовых в рублях. Потребительские кредиты выдаются на срок до 1 года. Кроме того, банки не выдают кредиты наличными. Покупки оплачиваются самим банком по системе безналичных платежей.

Кредитование на рынке услуг -- полная аналогия кредитам на покупку техники. В кредит можно купить туристические путевки, получить образование, выучить язык, вылечить зубы или сделать пластическую операцию. Список банков, активно кредитующих в этой сфере -- "Первое О.В.К.", "Русский стандарт", "Третий Рим", "Новосибирск-ВТБ". Согласно статистике турагентств Москвы, этим летом порядка 5,6% путевок были проданы в кредит.

ЛИЗА ГОЛИКОВА

Экономический еженедельник "Коммерсантъ-Деньги" № 1(406) от 13.01.2003г.